15ª oferta pública de Letras Financeiras da companhia no Brasil ocorre em um momento de expansão dos negócios, simultâneo a divulgação de um lucro líquido de R$ 277,3 milhões no primeiro semestre de 2026

A GM Financial, subsidiária financeira cativa da General Motors, concluiu uma nova oferta pública de Letras Financeiras no mercado brasileiro, com captação de R$ 750 milhões. A operação registrou demanda de R$ 3,6 bilhões, equivalente a 4,8 vezes o volume ofertado. A captação reforça a estratégia de crescimento da companhia, que encerrou o primeiro semestre de 2026 com lucro líquido de R$ 277,3 milhões e expansão de suas carteiras de financiamento.

Coordenada pelo Itaú BBA, em conjunto com o Bradesco BBI e o Banco ABC Brasil, a oferta foi estruturada em quatro séries, com prazos e condições de remuneração diferenciados:

Série 1: R$ 193 milhões em 2 anos, CDI + 0,30% a.a.

Série 2: R$ 81 milhões em 2 anos, 14,74% a.a.

Série 3: R$ 400 milhões em 3 anos, CDI + 0,40% a.a.

Série 4: R$ 76 milhões em 4 anos, CDI + 0,50% a.a.

Ao todo, 33 investidores participaram da formação do book, dos quais 15 foram alocados. O bookbuilding da operação foi realizado por meio de leilão holandês.

“Essa forte demanda não apenas demonstra a confiança dos investidores na GM Financial, como também reflete um ambiente de mercado com elevada liquidez e busca por ativos que combinam segurança, liquidez e retorno. Ter acesso competitivo ao mercado de capitais é estratégico para sustentar o crescimento da operação e apoiar o financiamento de veículos”, afirma Marcio Frazão, CFO da GM Financial no Brasil.

Os recursos serão destinados ao reforço de caixa e à manutenção das operações da companhia, com foco no financiamento de veículos para consumidores finais. As Letras Financeiras são o principal instrumento de captação de longo prazo da GM Financial e permitem alinhar a estrutura de funding às necessidades de financiamento da carteira.

A captação ocorre em um momento de maior competição no mercado automotivo brasileiro, marcado pela ampliação da oferta de produtos e pela entrada de novas marcas. Nesse cenário, o financiamento ganha importância na estratégia comercial das montadoras e dos bancos cativos, ao contribuir para a oferta de condições competitivas aos consumidores e para o relacionamento com a rede de concessionárias.

“Uma estrutura sólida de funding é fundamental para ampliar nossa capacidade de financiamento e acompanhar a evolução do mercado”, afirma Frazão. Esta foi a 15ª oferta pública de Letras Financeiras da GM Financial, desde sua primeira emissão no Brasil, em agosto de 2017.

Crescimento da operação

A GM Financial encerrou o primeiro semestre de 2026 com lucro líquido de R$ 277,3 milhões, crescimento de 54,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O resultado reflete a evolução dos negócios e a expansão das operações da companhia no mercado brasileiro. O Patrimônio Líquido alcançou R$ 2,92 bilhões, alta de 5,04% em 12 meses, enquanto os ativos totais somaram R$ 18,04 bilhões. O Índice de Basileia atingiu 19,43%, mantendo-se em patamar sólido e adequado para acompanhar o crescimento da operação.

Na frente comercial, as operações de crédito e arrendamento mercantil totalizaram R$ 14,21 bilhões. A carteira de operações de crédito alcançou R$ 13,68 bilhões, com os financiamentos respondendo pela maior parte do volume, totalizando R$ 13,27 bilhões. Desse montante, R$ 12,46 bilhões correspondem ao Crédito Direto ao Consumidor (CDC), principal modalidade da carteira.

A carteira de varejo cresceu 13,64% em 12 meses, para R$ 12,5 bilhões, impulsionada pela demanda por financiamento de veículos. Já a carteira de Floor Plan, linha destinada ao financiamento do estoque de veículos e peças da rede de concessionárias Chevrolet, avançou 35%, para R$ 811,6 milhões.

“O desempenho da GM Financial no primeiro semestre de 2026 reforça a solidez da nossa operação e a capacidade de combinar crescimento, rentabilidade e disciplina financeira. A evolução de 54,4% do lucro líquido, acompanhada pelo crescimento das carteiras de varejo e Floor Plan, evidencia a força do nosso negócio e a relevância da nossa atuação junto aos consumidores e à rede de concessionárias Chevrolet”, avalia Marcio Frazão, CFO da GM Financial no Brasil.

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